Os introducimos la version V2 del protocolo que esta liderando el espacio de derivados en Crypto
*Este post es una traducción al castellano de Introducing Perpetual Protocol V2 — “Curie”. El artículo original ha sido escrito por Perpetual Protocol en Medium. Si quieres leer la versión original (EN) puedes hacerlo aquí.
Aspectos mas destacados de esta nueva versión
- Mejoras en la escalabilidad y el UX (Experiencia de Usuario)
- Margen compartido y multi garantías
- Liquidez eficiente y flexible
- Preparando el camino hacia el alta no permisionada de crypto activos
Perpetual Protocol v1 se lanzó en diciembre de 2020, siendo pionero en el modelo de creadores de mercados virtual VAMM . En menos de 7 meses, el protocolo ha facilitado más de $ 19 mil millones en volumen de operaciones, lo que convierte a Perpetual Protocol en el principal intercambio de derivados descentralizados del mundo.
Hoy, nos complace anunciar Curie, la Versión 2 del Perpetual Protocol
Con el lanzamiento de Curie, Perpetual Protocol honra el trabajo pionero de la científica Marie Curie. Su trabajo estableció los pilares fundamentales utilizados en muchos dominios científicos. Su inspiración nos impulsa en nuestra búsqueda para construir los pilares fundamentales para DeFi.
Resumen
- Siguiente Generación de UX en DeFi
- Curie se lanzará en Arbitrum, brindando a los usuarios una experiencia de usuario muy mejorada con operaciones rápidas, económicas y confiables. Se lanzará con gestión de garantías de margen cruzado, y seguirá el soporte para múltiples tipos de garantías.
- Liquidez Concentrada
- Curie aprovecha Uniswap v3 como la capa de ejecución para proporcionar trading de derivados perpetuos con liquidez concentrada altamente eficiente. Para los creadores, nuestro vAMM actualizado generará tokens virtuales (v-tokens) que se colocan en grupos de Uniswap v3 para proporcionar liquidez. Para los traders, nuestro vAMM creará v-tokens utilizados para comprar y vender utilizando estos grupos de Uniswap.
- Creación de mercados no permisionada
- Curie permitirá a todos crear mercados de derivados perpetuos utilizando oráculos Uniswap y Chainlink, al tiempo que ampliará enormemente las opciones y beneficios disponibles para los participantes de PERP.
Liquidez Concentrada
En el Protocolo perpetuo v1, la liquidez se distribuye ligeramente en todos los rangos de precios, lo que genera un mayor deslizamiento para las grandes operaciones.
La innovación más emocionante de Curie es la combinación del modelo vAMM de Perpetual Protocol con Uniswap v3 como capa de ejecución; el resultado es una eficiencia de capital drásticamente mejorada para el protocolo. Esta innovación lleva la eficiencia de Uniswap v3 al Protocolo perpetuo, además de abrir el camino para más integraciones de ecosistemas gracias a un alto grado de capacidad de integrarse, como con proveedores de estrategias de creación de mercado de terceros.
Otro aspecto interesante de la actualización de Curie es una clase completamente nueva de provisión de liquidez: Provisión de liquidez apalancada. Como creador de Protocolo Perpetuo, además de ganar tarifas de protocolo, podrá aplicar apalancamiento a su liquidez, abriendo la puerta a una gama interesante de nuevas estrategias de LP.
Como se muestra en el gráfico anterior, los creadores depositan USDC en el Perpetual Protocol y pueden indicar a la cámara de compensación que acuñe vUSDC con un apalancamiento de hasta 10x (el protocolo admite un apalancamiento más alto, que se puede aumentar mediante la gobernanza).
En otras palabras, depositar 100 USDC le permitirá crear hasta 1000 tokens vUSDC. Estos v-tokens se pueden implementar en grupos de Uniswap v3 creados por el protocolo. Por ejemplo, 1000 vUSDC podrían implementarse como 0.25 vETH y 500 vUSDC (asumiendo un precio ETH de $ 2000). Los proveedores de liquidez también eligen un rango de precios para su liquidez de acuerdo con el modelo Uniswap v3 LP. En este caso, el proveedor de liquidez ha desplegado liquidez con un apalancamiento de 10x.
Para los traders, mientras que el proceso de negociación permanece sin cambios, las transacciones ahora se ejecutan en Uniswap utilizando v-tokens. Si analizamos como se ha implementado, usted deposita USDC para operar y puede operar usando hasta 10 veces esa cantidad en tokens vUSDC. Por ejemplo, si deposita 10 USDC y realiza una orden larga con un apalancamiento de 10x, la cámara de compensación emitirá 100 vUSDC y usará esos tokens para comprar vETH del grupo vUSDC-vETH Uniswap v3, lo que dará como resultado un apalancamiento efectivo de 10x.
Margen compartido y colateral de múltiples activos
Para los traders, Curie utiliza un margen compartido, lo que permite a los traders abrir múltiples posiciones utilizando el saldo de su cuenta como un conjunto común de garantía.
En una fecha posterior, los traders también podrán utilizar múltiples activos como garantía. El diseño es similar al diseño colateral de FTX que no es en dólares estadounidenses y brinda a los operadores más flexibilidad para expresarse en el mercado. Por ejemplo, la trader Alice puede usar ETH como garantía para abrir una posición larga en el mercado perpetuo BTC-USDC.
Pueden resultar dos escenarios basados en el movimiento del precio:
- Si el precio de BTC aumenta frente al USD: Recibe ganancias en USDC después de cerrar su posición.
- Si el precio de BTC disminuye frente al USD: Ella recibe menos ETH a cambio después de cerrar su puesto
Creación de mercados n0 permisionada
Curie apoyará a los oráculos Uniswap v3 TWAP y Chainlink para determinar los precios del índice, lo que significa que si un activo tiene una fuente de precio en cualquiera de estas plataformas, cualquiera puede crear un mercado perpetuo para ese activo. En esta futura actualización, el protocolo ya no se limitará a las criptomonedas (forex, materias primas, acciones), lo que sea, podemos intercambiarlo.
El diseño de creación de mercado sin permiso se desarrolló en colaboración con Delphi Digital, una empresa de investigación de primer nivel que ofrece soluciones de investigación a medida de nivel institucional.
Actualización de Tokenomics (Ingeniería económica del token)
Esta actualización también trae cambios en el diseño económico del token o lo que se conoce como Tokenomics
En Curie, en lugar de depender únicamente de las tarifas de transacción de los mercados públicos, es decir, los mercados desplegados por el DAO perpetuoS, las tarifas se pueden generar a partir de tres fuentes diferentes:
- Tarifas de transacción de los mercados públicos (pares creados que son publicos)
- Tarifas de transacción de mercados privados, es decir, mercados creados por usuarios
- Rehipotecación: El capital en el fondo de seguro, pueden utilizarse en protocolos de interés de bajo riesgo para aumentar las ganancias de los participantes.
Se espera que cada una de estas fuentes de ingresos crezca a medida que se agreguen más mercados al protocolo. Combinado con mayores ingresos por comisiones sobre el capital proporcionado para ofrecer liquidez apalancada y comisiones de mercados privados, esperamos que las comisiones totales sean varias veces más altas de lo que podría lograr el Protocolo perpetuo v1.
La introducción de los makers también proporciona una nueva fuente de ingresos potencial para los tenedores de tokens interesados en estrategias de LP de un solo activo. Perpetual Protocol se asociará con proveedores de estrategias de terceros para ayudar a los makers a implementar liquidez de manera fácil y eficiente.
Consulte el diagrama a continuación para comprender el flujo de tarifas comerciales para los mercados públicos.
Al determinar cómo dividir las tarifas de negociación, hay que mantener un equilibrio entre los que esta realizando staking, el Fondo de seguro y los makers. Después del lanzamiento de Curie, podremos tomar una decisión informada al observar los números comerciales del mundo real y determinar los porcentajes de tarifas en el cuadro anterior.
La provisión de tesorería en el gráfico inicialmente sería cero. Una vez que el proyecto pasa por completo a un modelo de gobernanza DAO, los fondos se pueden desviar a la tesorería para financiar un mayor desarrollo de protocolos, marketing, etc.
Curie está diseñado para solucionar problemas de sostenibilidad con el protocolo v1 que evita que las tarifas comerciales se compartan con los que están realizando staking. Los montos de las cuotas compartidas se someterán a votación de la gobernanza, pero se prevé que las mejoras de estabilidad en Curie permitirán que las cuotas comiencen a compartirse tan pronto como se completen el modelado y la aprobación de la gobernanza.
Unete a la comunidad!!
La actualización de Curie es un gran hito para el Protocolo perpetuo y agradecemos todos los comentarios de la comunidad.
El 2021/7/2 (viernes) a las 9 a.m. UTC, realizaremos una AMA en Youtube para responder preguntas y discutir sobre Curie. Puede hacer clic aquí para agregar este evento a su calendario o agregar este enlace a la AMA.
Si no puede asistir a la llamada, las preguntas se pueden enviar con anticipación a nuestro canal de Discord # community-call-questions.
Únase o siga cualquiera de nuestras comunidades para mantenerse actualizado:
Equipo de Perpetual Protocol
